Мараген Партнеры. Хеджирование валютных рисков

РУССКИЙ | ENGLISH
Корреляции рынков. Корреляционная диагностика статистической предсказуемости ФОРТС.
Eжемесячный обзор, распространяемый по подписке. Целевая аудитория: управляющие активами, аналитики, УК, ПИФ, НПФ.

Процентный своп

Процентный своп состоит в обмене обязательствами по выплате процентных платежей на фиксированную номинальную сумму между двумя сторонами контракта. Обычно происходит обмен фиксированных процентных ставок на плавающие.

Прибыль или убыток

Плательщик фиксированной процентной ставки выигрывает при росте процентной ставки.

Получатель фиксированной процентной ставки выигрывает при снижении процентной ставки.

Риски

Риск процентной ставки обусловлен неопределенностью будущих изменений рыночных процентных ставок.

Кредитный риск, связанный с покупкой процентного свопа, состоит в возможности дефолта контрагента по сделке. Это может создать необходимость более дорогих операций по закрытию позиции.

Особенности процентных свопов

Процентные свопы не имеют стандартных условий. Эти продукты подстроены под условия индивидуальных потребителей. Поэтому необходимо получить полную информацию по точным условиям конкретного процентного свопа, в частности:

  • по сумме номинала

  • по длительности контракта

  • по определению процентной ставки, используемой в контракте.